спрос на удобрения

Стоимость азотных и фосфорных удобрений в начале сентября снижается: гранулированный карбамид в портах Балтики подешевел на 8%, до $400–410 за тонну (FOB), аммиачная селитра — на 4%, до $275–285 за тонну. Фосфорсодержащие удобрения (MAP и DAP) также снизились на 1%, до $690–715 и $730–740 за тонну. Давление оказывают избыточные запасы в Индии и рост экспортных квот Китая.

Однако консенсус-прогноз Центра ценовых индексов указывает на рост цен в 2025–2026 годах. Экспортная цена на карбамид в 2025 году ожидается в среднем на уровне $386 за тонну (+6% к прежним оценкам). Прогноз по MAP повышен на 8%, до $655 за тонну, по хлористому калию — на 7%, до $262 за тонну. Драйверы роста — пошлины ЕС на продукцию из России и Белоруссии, тарифная политика США, ограничения экспорта из Китая и стабильный спрос со стороны Индии и Бразилии.

Ситуацию усиливают перебои с поставками газа и геополитические факторы. Индийские тендеры показывают более высокие закупочные цены ($462–465 CFR), что указывает на долгосрочный потенциал роста мировых котировок.

По данным Forbes, объем перевалки зерновых в первом полугодии 2025-го в портах рухнул вдвое. Основными причинами, по мнению отраслевых экспертов, являются низкая маржинальность экспорта (в том числе за счет крепкого рубля) и высокие издержки.

Основные цифры

— По оценкам отраслевых аналитиков, экспорт зерна в январе — мае 2025 года через российские порты составил 16 млн тонн, что вдвое меньше цифр за аналогичный период 2024 года. Согласно данным Минсельхоза, в сезоне-2024/2025 экспорт зерна составил 53 млн тонн против 70 млн тонн годом ранее, что стало рекордом.
— При этом суммарная техническая емкость зерновых терминалов РФ после последних вводов в строй новых проектов выросла до 85 млн тонн в год, тогда как в 2024 году общие мощности терминалов составляли порядка 70 млн тонн, исходя из оценок Центра ценовых индексов (ЦЦИ) Газпромбанка.

Мировые тенденции на рынке зерна

▪️ Июльский прогноз ФАО производства зерновых в мире в 2025 году был повышен почти на 14 млн тонн (0,5%) по сравнению с предыдущим месяцем и в настоящее время составляет 2925 млн тонн. Такой прирост по итогам месяца обусловлен в основном последними официальными данными из Индии и Пакистана, указывающими на более высокую, чем ожидалось, урожайность.

Спрос на метанол и аммиак в мире продолжает расти, и к 2030 году производственные мощности могут не успевать за потреблением. По данным Kept, мировое потребление метанола достигнет 107–131 млн тонн, а дефицит мощностей составит 5–19 млн тонн. Аналогичная ситуация ожидается с аммиаком — нехватка мощностей может достигнуть 5–13 млн тонн.

Для России это создает возможности для увеличения экспорта. Действующие мощности по метанолу в стране составляют 5,7 млн тонн в год, но к 2030 году они могут вырасти до 12 млн тонн. Однако внутренний рынок уже близок к насыщению, а экспорт ограничен логистическими проблемами и санкциями.

До 2022 года основным покупателем российского метанола была Европа, но после санкций поставки упали на 25%. В 2024 году экспорт достиг 1,8 млн тонн, но остается ниже докризисного уровня.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7536450?from=doc_lk

Правительство России рассматривает возможность расширения экспортной квоты на минеральные удобрения, учитывая увеличение внутреннего производства. Минпромторг предложил увеличить предельный объем поставок сложных удобрений на 297 тыс. тонн. Это связано с прогнозируемым избытком продукции на внутреннем рынке и необходимостью поддержать экспорт, что обеспечит дополнительные валютные поступления для страны.

На фоне ограничений поставок удобрений из Китая и роста спроса в Бразилии и ЕС, цены на некоторые виды удобрений на мировых рынках начали повышаться. Например, средняя цена на моноаммонийфосфат (MAP) во втором квартале 2024 года выросла на 3,5% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув $532 за тонну.

Производители удобрений в России выступают за отмену экспортных квот, так как они усложняют планирование поставок и загрузку производственных мощностей. В то же время Минпромторг подчеркивает, что экспорт химической продукции является значимым источником валютной выручки, и ограничения могут привести к снижению производства и выходу сотрудников на простой.